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2022-10-21 10:36

Aptos 生态最全盘点:哪些 DeFi 项目值得关注?

14.7万

撰文:Mabrary

Aptos 生态系统仅仅用了 8 个月的时间就已有 160 多个项目在开发测试中。其中,DeFi 项目的品类从 DEX、借贷、稳定币,到流动性质押和聚合收益,数量已接近 40 个。

下面,我们就列出 Aptos 链上 DeFi 各个品类的项目,并挑选其中的头部项目,一一从项目的运行机制、创新点、完成度等角度带大家了解 Aptos 的 DeFi 生态。

截至发稿,已经在 Aptos 主网部署的 DeFi 项目有 Argo、Tortuga Finance、Ditto、Liquidswap 和 Animeswap。其它头部项目,如 OKX Dex、Aptin 和 Enchanter 等,宣布很快会在主网上线。

我们会持续关注 Aptos 链上生态发展,OKLink 项目库 会持续更新,为大家带来最新的项目信息~

Aptos 生态项目信息 

注:

  • 更新时间:2022 年 10 月 20 日
  • 绿色填充的项目当前主要功能可用,是完成度较好的项目;深绿色代表头部项目;蓝色代表发展初期项目;
  • 鉴于目前主网刚刚上线,链上数据较难获得,这里仅用 Twitter Followers 和 Discord Members 代表项目当前的热度;
  • 项目成立时间取自 Twitter;
  • Liquidity Mining 是 Yield Farming 的一种形式,通常以项目方原生 / 治理代币的形式支付流动性奖励


一、Lending


Aptin

Aptin 是一个去中心化的借贷平台,是 Aptos 的 DeFi 项目中比较有特色和创新思路的项目。其利率计算模型和 Compound 类似,但稍有不同。由市场上现行的市场利率和 Aptin 协议中的资本利用率 (u) 共同决定。利用率越高,池子中可借资金越少,借款利率越高。另外,协议可通过 RateCurve Constant 调节不同的策略。

Mining Reward:作为参与协议的补贴(Premium),$APN 会随着每个区块被等量挖出,借款人和贷款人会按参与的比例瓜分这些挖出的 APN,用于抵扣交易手续费。

以上存取、借出、归还和挖矿功能已经可以在测试网正常操作。

平台会根据资金利用率将借款池中富余的储备资产(叫做‘Aptin Finance’的资金池)在 Compound、AAVE 等协议中放贷,获得更多的协议收入。

生态合作方面:通过引入预言机(Switchboard & Pyth)提供清算机制所需的资产价格;接受跨链项目 OmniBTC 的 $xBTC 和 Tortuga 的质押凭证 $APT 作为抵押资产借出其他代币。

根据 Aptin 的路线图:Aptin 的 V2 版本中会加入跨链桥,允许资产跨链借贷和质押;2022 年 Q4,Aptin 会公开发售其代币 APN;2023 年 Q1 推出治理平台。

Argo

Argo 是一个类似于 Maker 的借贷项目——抵押资产(如 $APT)借出稳定币 USDA,为 Aptos 生态中的闲置资产释放流动性。参与借款的用户在支付借款利息的同时获得抵押代币产生的流动性挖矿奖励。借款利息的一部分会作为协议收入进入到 Argo Treasury 中。

在 Argo 中,用户的抵押资产和 USDA 债务共同组成了一个债务头寸(Vault)。某种用来挖取 USDA 的抵押资产在 Argo 形成了一个资金池 (Engine)。稳定币项目经常成为黑客攻击的目标,因此协议的安全就显得尤为重要。为了防止 $USDA 脱钩,这个资金池需要一批参数(如借款利率、最大 $USDA 限额、抵押率等)来控制协议债务头寸的风险,并通过多个预言机取中位数的方法来防止价格操纵导致清算失效)。

由于 Aptos 主网刚刚上线,需要关注 Vault 的各个参数设定,以便制定自己的策略、评估仓位的风险。

生态合作方面:

  • 同时引入 Tortuga Finance 和 Ditto 的质押代币($tAPT、$stAPT),作为借出 $USDA 的抵押品;
  • 通过引入预言机 Switchboard 提供清算机制所需的资产价格;
  • 在 LaminarMarkets(订单薄 DEX)中加入 $USDA;
  • 目前,Argo 不计划发行 $Argo。

Arco

Arco 是一个 Aptos 和 Sui 区块链上的借贷项目,同时可以抵押资产借出稳定币。

借贷部分,Arco 采用普通的超额抵押方式,借贷池之间相互隔离。利率模型类似 Compound 中稳定币的 kinked 方式,即借款利率在 kink 之前随资金利用率平缓增长,kink 后陡然上涨。但目前的模型设计较为粗糙,后期可能会有所调整。

同时,Arco 允许用户通过提供流动性获得 $ARC 奖励。

稳定币:Arco 也可通过抵押代币资产借出稳定币 -$USDO。USDO 采用固定借款利率,目前由 Arco DAO 投票决定。首批参与 USDO 挖矿的用户还可获得一定的利率折扣。不过,根据 Arco 的路线图 $USDO 要等到第四阶段(主网上线后)才会正式推出。

Mobius & Vial

Mobius 是一个运行在 Aptos 上的去中心化跨链资产借贷平台,支持 Aptos 链上的 5 个钱包的交互。目前来看,功能相对基础,仅提供 APT 和 ETH、BTC 这两种外链币之间的存、借款服务。8 月 3 日部署在测试网上,经过水龙头币测试,Mobius 当前已经能够在测试网络上实现基本的存入、赎回、借出和归还的操作。但未见项目文档(包括利率模型)、开发代码或审计信息露出。

就目前披露的信息来看,Vial 和 Mobius 类似,仅提供 APT、BTC 和 USDC 之间的存、借款服务。

Abel Finance

类似 Mobius,Abel Finance 也是一个跨链资产借贷平台。在普通的单币抵押借贷之外,Abel 还支持 LP Token 和 NFT 作为抵押品借出稳定币。此外,抵押含有 ABEL 或 USDT 的 LP Token 还可获得一定的 $ABEL 奖励。

未来,Abel 计划推出跨链借贷功能,打通流动性。

其它

除了以上有代表性的借贷项目,还有 Leizd 、Anchotos、Aptoslend、Cedro 等,但项目仍处于启动阶段,未见可用的 DApp、官网或完整的文档说明,完成度较低。

总的来说,目前 Aptos 上的借贷类项目基本沿用了 Compound、AAVE 的借贷模型和流动性奖励机制,再辅以一些协议定制的利率和协议收入机制,而发行稳定币的项目继承 Maker 的稳定币挖矿机制。


二、DEX


OKX Dex

OKX DEX——多链、跨链聚合交易平台。通过自研的智能路由拆单算法 X Routing,自动计算最优交易路径和交易量拆分,为用户提供多链、跨链场景下更低滑点、更少网络费用的最优成交价格。

此外,DEX 通过接入第三方跨链桥,实现包括 Ethereum、OKC、BSC、Arbitrum 等 12 条公链的任意币种的一键跨链交易。

目前也在积极与合作的跨链桥紧锣密鼓地接入 Aptos 与其它公链的跨链交易服务,已基本完成 Aptos 生态头部 DEX 的接入工作,预计于 2022 年 10 月 27 日开放服务,11 月初正式在 Aptos 主网上线,为用户提供生态最优的资产交易价格。

Liquidswap

Liquidswap 是 Aptos 上开发第一个采用自动做市商(AMM)的 DEX,Liquidswap 以 Uniswap 和 Solidly 为原型,从被交换资产的交易费用中赚取被动收入,用户也可添加流动性。

Liquidswap 的 DEX Pool 分为两种:

1)相关币对,如 USDT-USDC。为了做到在大额交易时更小的滑点,Liquidswap 采用类似 Solidly 的曲线:x^3*y + x*y^3 = k

2)不相关的币对,如 APT-USDT,则采用 Uniswap V2 一样的标准 AMM 曲线:x * y = k

同时 Liquidswap 也是目前 Aptos 链上少有支持闪电贷的 DeFi 协议,用户可以从 Liquidswap 的池子中借出资产放到第三方或其它 Liquidswap 的池子中 Farming。

在 Aptos 宣布集成跨链互操作性协议 LayerZero 后,Liquidswap 很快上线了 LayerZero 的跨链桥 UI 界面,目前测试网已开放,用户很快就可以将 ETH 跨链至 Aptos。

目前,Liquidswap 已在 Aptos 主网上线。由于主网发布发布不久,在交易时应留意各个池子的流动性是否充足。

OmniBTC

10 月 11 日公链项目 Aptos 已集成跨链互操作性协议 LayerZero,Aptos 生态系统将使用 LayerZero 解锁跨链机会。OmniBTC 是 LayerZero 在 Aptos 和 Sui 链上部署的跨链交易和借贷项目。通过和比特币二层协议 ChainX 合作,率先打通了 EVM 和 MOVE 生态,将 $xBTC 带入到 Aptos。

目前,已和 DEX 项目 Enchanter 达成合作,用户已经可以在 Aptos 的 Devnet 上交易 $xBTC,并通过提供 xBTC-APT 的流动性对得到手续费收益。

Econia

Econia 是一个开源且去中心化的中央限价订单簿 (CLOB) 交易平台。Econia 利用 Aptos 区块链的关键技术创新,也就是称为 Block-STM 的 optimistic 并发执行方法,来实现其并行交易。具体来说,比如市场参与者们同时提出两笔订单,Econia 可以使这两笔交易同时清算,而不是串行处理。

Enchanter Finance

Enchanter DEX 比较重视跨链资产的交易,已和两家跨链协议 Multichain & Layerzero 达成合作。

通过发布三期 Enchantment Spell 的活动,用户在完成任务规定任务后获得 Discord 角色,来增加未来 $ENT 空投的机会和数量。由此在 Twitter 和 Discord 获得了大量粉丝。

目前,Enchanter 主要的 Swap 和 Pool 功能仅在 Devnet 可用。可将空投的 $APT 兑换成 $xBTC,再组合成 APT-XBTC 对添加流动性。

Aries Markets

Aries Markets 提供了 Aptos 最全的 DeFi 功能:交易(AMM+CLOB)、借贷、保证金交易。

Tsunami Finance

Tsunami 是 Aptos 生态中受关注程度较高的项目之一,提供零滑点的现货交易和高杠杆的保证金交易。

现货交易采用类似 Balancer 的 AMM 机制,保证金交易则类似中心化交易所,最高可以提供 30 倍的杠杆交易。

Animeswap

Animeswap 提供 AMM DEX 的基础功能,目前和 Celer Network 合作加入资产跨链 ($ceToken) 功能,为资金池提供更多流动性。另外还和 Tortuga Finance 合作,提供质押凭证 $tAPT 和 $APT 之间的互换。

虽然 Animeswap 已在主网上线,但目前缺乏流动性,还不能交易。


三、Staking


类似以太坊上的 Lido,用户通过将主链币质押到 Staking 项目的智能合约中,间接成为 POS 共识的验证人,从项目的出块奖励中按比例分得自己的收益。这种方式降低了散户成为 POS 验证人的门槛,同时为用户提供了多一种相对低风险的收益方式。

Ditto

用户将 $APT 质押给 Ditto 获得 $stAPT 作为质押凭证,再由 Ditto 找到合适的验证人参与 Aptos 的 POS 共识,获得出块奖励。

为了协议的长期稳定,Ditto 给需要立即取回 $APT 的用户设置了一定的手续费,而长期质押 ( 最长 30 天 ) 的用户则可以免费将 $stAPT 兑换为 $APT。不过,用户还可以在 Liquidswap 和 Foil(DEX) 中直交易 $stAPT。此外,用户使用 $stAPT 作为抵押品在 Argo 参与铸造稳定币 $USDA。

在质押 $APT 的收益中,Ditto treasury 收取 5%;此外,所有在 Ditto 承担 Aptos 网络的验证人,可以从每个块的质押奖励中分得 5%。共计 10%,其它 90% 全部给到 Ditto 的用户。

目前正值 Aptos 主网上线,Ditto 推出其治理代币 $DTO 预挖矿的活动。从主网上线后的一天 (10.19) 起,在 Ditto 参与 $APT 质押挖矿,并将凭证代币 $stAPT 组成 LP Token 放入指定预挖矿的池子中,即可获得 $Discount Token 作为之后 $DTO 正式上线后的“打折券”,以低于市场的价格得到 $DTO。

Tortuga Finance

类似地,用户向 Tortuga Finance 质押 $APT 获得质押凭证 $tAPT。

Tortuga 联合了 Aries Markets(DEX)、ThalaLabs( 稳定币 )、Aptin( 借贷 ) 等项目推出 $tAPT 的交易、流动性质押 (LP) 以及抵押借贷服务,为持有 $tAPT 的用户提供额外收益和更好的流动性。


四、Aggregator


Hippo

Aptos 链上的 DeFi 项目(包括 DEX、借贷、稳定币)通过嵌入 Hippo Labs 的提供一系列开发工具,可以打通链上资产分散在各个池子中的流动性。同时,用户也能从中获得更好的交易和投资体验。

DEX 方面,目前支持 APT、BTC、DAI、USDC、USDT、USDA(Argo) 和 xBTC(ChainX) 七种代币在 Liquidswap、Tsunami Finance、Econia、Hippo DEX 等去中心化交易所之间形成的聚合流动性池寻找最好的价格、最小的滑点和最低的手续费。在 Hippo 交易,可以设置滑点范围、交易截止时间和 Gas 费。

此外,Hippo 还与流动性质押平台 Tortuga Finance、Ditto 合作,可将任意 Token 换成质押状态的 $APT / $stAPT 参与协议的质押挖矿。

Satay

Satay 是 Aptos 上的收益聚合器。Satay 的首个收益策略支持将 50% 的 $APT 转换为 USDT,后组合为 APT-USDT 的 LP Token 放到 Liquidswap 的交易池中获得 DEX 的交易手续费收益。


五、小结


从热度上看,Dex 依旧是新公链的宠儿,除了传统的 AMM 和 CLOB,支持保证金交易的项目也值得关注。其次是借贷、稳定币和 Staking 项目,但创新不足可能成为项目发展的瓶颈。

DeFi 项目关注的重点还是围绕流动性:

  • 各个流动性池 (DEX Pool, Lending Pool) 都在寻求 Layerzero、Multichain、CelerNetwork 这类跨链协议将其它链的资产引到 Aptos,为整个 DeFi 生态的资产提供更好的流动性;
  • Staking 项目则与 Lending、DEX 合作,在更多的池子中添加 $stAPT(或 $stAPT-$Token 的币对),释放 $stAPT 的流动性;
  • 聚合类产品的发展除了依赖底层接入项目的流量,本身策略工具的搭建有较高的技术门槛和使用门槛,有着一定的不确定性。

总体来说,当前 Aptos 链上的 DeFi 项目多数仍为以太坊上项目的仿盘,实际的业务创新并不明显。项目的收益情况、交互体验、DApp 的安全和稳定都可能成为初期各家争夺 TVL 的分水岭。

本文链接:https://www.defidaonews.com/article/6783512
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